LONDRES, 9 nov placesworld – Ithaca Energy tuvo un debut mediocre en Londres el miércoles cuando el productor de petróleo y gas del Mar del Norte definió mercados volátiles con la oferta pública inicial más grande de Gran Bretaña de 2022.
Cuando comenzó a cotizar la quinta OPI más grande de Europa del año, las acciones de Ithaca cayeron hasta un 11,6% por debajo de su precio de emisión de 250 peniques, tocando un mínimo de 221 peniques poco después del mediodía. A las 1617 GMT, las acciones bajaban un 8,1% a 229,70 peniques.
Mientras tanto, el STOXX 600 paneuropeo (.STOXX), cayó un 0,3% y un índice de acciones europeas de petróleo y gas cayó un 1,9% (.SXEP).
La oferta pública inicial de Ithaca, cuyo precio se situó en la parte inferior del rango de precios esperado, le dio a la empresa una valoración inicial de 2.450 millones de libras (2.830 millones de dólares). En la parte superior del rango de precios original, se habría valorado en 3.100 millones de libras.
“Ithaca ha hecho una oferta pública inicial en un contexto de mercado más amplio y difícil y la debilidad a corto plazo probablemente subraya eso”, dijo Nathan Piper, analista de Investec.
En medio de una sequía de cotizaciones en bolsa, Ithaca recaudó 288 millones de libras.
Los ingresos de la OPI global han disminuido más del 70% en comparación con el mismo período del año pasado, según muestran los datos de Dealogic.
La bolsa de valores de Londres ha sufrido el peor año registrado en cuanto a volúmenes de OPI, ya que la actual crisis energética y el empeoramiento de las previsiones económicas generaron volatilidad en los mercados.
Se esperan muy pocas OPI en Europa, Medio Oriente y África antes de fin de año, dijo un corredor de libros que trabaja en el acuerdo de Ithaca, aparte de los acuerdos que ya están en marcha en Medio Oriente, incluida una cotización de Americana Restaurants cuyo precio se cotizará a fines de noviembre. .
Más de la mitad del libro de Ithaca se destinó a inversionistas del Reino Unido, con una cuarta parte a inversionistas israelíes y una quinta parte a nombres estadounidenses, dijo el corredor de libros.
Con un capital flotante del 12 %, Ithaca es la primera empresa importante en aprovechar las nuevas reglas de cotización en Londres implementadas a fines de 2021 que redujeron la proporción de acciones requeridas para estar en manos públicas del 25 % al 10 %.
Las ganancias de las ventas de acciones en Gran Bretaña han caído un 95% en lo que va del año y solo dos de las 38 cotizaciones han sido en el sector de servicios públicos y energía, según muestran los datos de Dealogic.
HORIZONTE DEL MAR DEL NORTE
Ithaca, propiedad de Delek Group (DLEKG.TA), que cotiza en Tel Aviv, está siendo observada por el interés de los inversores en los productores de energía en el Mar del Norte, una cuenca envejecida donde las firmas de capital privado han comprado activos en los últimos años, pero han pospuesto las OPI.
Gran Bretaña lanzó recientemente su primera ronda de licencias de exploración de petróleo y gas desde 2019 para impulsar la producción nacional, pero también impuso un impuesto sobre las ganancias inesperadas del 25% a los productores de petróleo y gas para ayudar a los hogares que luchan con las facturas de energía.
Los productores pueden reducir significativamente el impuesto sobre las ganancias inesperadas si invierten en nueva producción de petróleo y gas, lo que ha significado que algunas empresas como Shell están virtualmente protegidas de pagarlo.
El presidente de Ithaca, Gilad Myerson, dijo a Reuters que si el gobierno, que está considerando cambios en el impuesto, elimina este mecanismo, los desarrollos de campo en el Mar del Norte se volverían “antieconómicos”.
Ithaca, que produce alrededor de 70.000 barriles de petróleo equivalente por día, quiere utilizar los ingresos de la OPI para pagar la deuda, que ascendía a 1.400 millones de dólares netos a finales de junio, y pretende pagar un dividendo de 400 millones de dólares en 2023.
El último productor de petróleo y gas en cotizar en la principal bolsa de valores de Londres fue el energético centrado en el Mediterráneo oriental (ENOG.L) en 2018.
Goldman Sachs (GS.N) y Morgan Stanley (MS.N) son los coordinadores globales conjuntos del acuerdo, mientras que HSBC (HSBA.L), Jefferies (JEF.N) y Bank of America (BAC.N) son los bookrunners conjuntos, con ING (INGA.AS) actuando como co-gerente principal.
($1 = 0.8649 libras)
Información de Emma-Victoria Farr, Joice Alves, Shadia Nasralla y Lucy Raitano; Editado por Mark Potter, Alexander Smith y Bernadette Baum
