11 de noviembre placesworld – El intercambio de criptomonedas FTX se declaró en quiebra en EE. UU. el viernes y Sam Bankman-Fried renunció como director ejecutivo, luego de una crisis de liquidez que provocó la intervención de los reguladores de todo el mundo.
FTX, su fondo de criptocomercio afiliado, Alameda Research, y otras 130 empresas han iniciado procedimientos voluntarios de bancarrota del Capítulo 11 en Delaware, dijo FTX.
REACCIÓN DEL MERCADO:
Las acciones de empresas relacionadas con criptomonedas y cadenas de bloques cayeron el viernes después de que FTX, uno de los mayores intercambios de criptomonedas, dijera que iniciaría un proceso de quiebra en los Estados Unidos, lo que desencadenaría un colapso potencialmente masivo en la industria.
COMENTARIOS:
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DENNIS DICK, ANALISTA DE ESTRUCTURAS DE MERCADO Y COMERCIANTE EN TRIPLE D TRADING
“La declaración de bancarrota ocurrió justo antes de la apertura, por lo que en realidad también derribó todo el mercado de valores”.
“Había muchas malas noticias ya descontadas. Uno pensaría que estas acciones bajarían significativamente con esta noticia, pero muchas en realidad han superado la pérdida de manera significativa. La caída fue comprada”.
THOMAS HAYES, MIEMBRO GERENTE EN GREAT HILL CAPITAL LLC EN NY
“Es vender el rumor. Ahora tenemos la noticia. Lo que se temía ya está hecho y no me sorprendería si en los próximos días ves que las criptomonedas empiezan a tocar fondo”.
“La sorpresa fue que este tipo era el rostro de la criptoindustria y resultó que el emperador estaba desnudo. Y creo que el riesgo real de avanzar es que se pierde la confianza en una clase de activos que no está respaldada por nada y eso”. Será algo que tiene que desarrollarse”.
JAY HATFIELD, CEO DE INFRASTRUCTURE CAPITAL MANAGEMENT EN NUEVA YORK
“Bitcoin cayó cuando se anunció la bancarrota de manera bastante sustancial y eso tiende a arrastrar a la mayoría de las acciones relacionadas con criptografía como MicroStrategy porque son dueños de Bitcoin”.
“Bueno, ya han recibido un golpe bastante grande. Y, en general, estamos en una tendencia alcista después del informe de inflación. Todos estos valores son datos altos, de alto riesgo, por lo que si el mercado sube, eso los arrastrará más alto”. “
JOSEPH EDWARDS, ASESOR DE INVERSIONES EN SECURITIZE CAPITAL
“El principal peligro aquí es que la entidad estadounidense está involucrada; esencialmente significa que el riesgo de contagio ahora salta a áreas que se suponía que estaban protegidas, momento en el que se vuelve mucho más cercano a un problema existencial debido a las implicaciones regulatorias”.
“La falla aquí ha sido esencialmente una falla de las estructuras de la industria en lugar de una falla de la clase de activos, pero cuando las entidades y autoridades estadounidenses comienzan a involucrarse, la diferencia entre los dos comienza a desdibujarse”.
ERIC CHEN, CEO Y COFUNDADOR DE INJECTIVE LABS
“Es probable que los eventos de hoy causen un efecto dominó en todo el entorno regulatorio, dado que SBF fue un importante donante de las elecciones (el sexto donante más grande en general), por lo que los políticos probablemente tendrán una sensación negativa de que los intercambios de cifrado centralizados avanzan.
“Washington ha perdido una de las voces más importantes en criptografía y no estoy seguro de quién llena exactamente ese vacío en el corto plazo. Sospecho que esta volatilidad será de corta duración, ya que se debe principalmente a liquidaciones repentinas.
“Creo que los eventos que ocurrieron en los últimos días solo agregan más combustible a la narrativa más amplia de descentralización y cuán importante será para los usuarios tener acceso sin restricciones a sus fondos en todo momento. A la larga, creo que los participantes en crypto será aún más cauteloso con las plataformas o intercambios centralizados, lo que será una gran ayuda para las finanzas descentralizadas en su conjunto”.
OMID MALEKAN, PROFESOR ADJUNTO EN LA ESCUELA DE NEGOCIOS DE COLUMBIA
“El ‘qué’ de esta última crisis parece ser que FTX hizo cosas con los fondos de los clientes que un intercambio no debería tener y ahora faltan algunas cantidades. Necesitamos más detalles para saber cuál fue la irregularidad exacta y cuánto se puede recuperar.
“El ‘cómo’ es aún más difícil de responder porque un Terra, que siempre fue cuestionable, o un Celsius, que como cualquier prestamista podría enfrentar una fuga, FTX fue percibido casi universalmente como seguro, particularmente después de jugar al caballo blanco con otros que fracasaron”. jugadores criptográficos. El CEO SBF había asumido un papel de liderazgo en cosas como las regulaciones, y casi parece patológico que alguien ejecute un fraude masivo mientras trabaja simultáneamente con el Congreso para limpiar la industria. En última instancia, la lección aquí es que la industria criptográfica necesita deja de confiar en los cultos a la personalidad, sin importar cuán bien intencionados puedan parecer”.
RICHARD GARDNER, DIRECTOR EJECUTIVO DE MODULUS GLOBAL, UN PROVEEDOR DE SOFTWARE PARA CLIENTES DE WALL STREET
“Para empezar, FTX se encuentra en esta situación, sin duda, no es una sorpresa. El enfoque despreocupado de SBF para la consolidación de la industria fue mal concebido desde el principio. Incluso si estuviera en condiciones de realizar con éxito las adquisiciones, estamos al comienzo de la crisis económica. Para encontrar las mejores ofertas asociadas con las instituciones más deseables, era necesario un juego de espera. Apuntar a la luna era casi una forma segura de invitar a este tipo de riesgo y, aunque no es una sorpresa, es ciertamente no va a dar a los inversores minoristas ninguna sensación de calma”.
GREG KIDD, COFUNDADOR DE LA FIRMA DE VC HARD YAKA
“Sam y FTX estaban jugando un brillante juego estratégico a largo plazo (ajedrez). Desafortunadamente para ellos, CZ y Binance optaron por jugar un juego táctico a corto plazo (damas) que puso a FTX bajo el foco de atención sobre las concentraciones de liquidez en Alameda que eran vulnerables a los choques de precios que CZ/Binance podrían desencadenar al deshacerse de activos particulares. Cuando FTX cruzó la línea para tratar de ayudar a Alameda a capear la tormenta, la trampa saltó y puso de rodillas a todo el ecosistema SBF”.
“CZ y Binance flexionaron sus músculos el mes pasado al eliminar a Coinbase y al USDC de Circle de su intercambio, aplastando la liquidez de la segunda moneda estable más popular del mundo a favor de su propia moneda estable. Las tácticas duras de Highlander nuevamente triunfaron, fortaleciendo la mano de Binance a expensas de los jugadores #2 y #3 en la industria.
“Es un mundo áspero y tumultuoso que se ha vuelto más áspero. A más largo plazo, CZ/Binance puede tener su propio merecido sobre sus indulgentes controles de cumplimiento que han beneficiado a empresas como la versión rusa de Silk Road y han sido un conducto de ganancias de lavado para North piratas informáticos coreanos”.
JOHN GRIFFIN, CEO Y FUNDADOR DE INTEGRA FEC, QUE BRINDA CONSULTORÍA A AGENCIAS GUBERNAMENTALES Y BUFETES DE ABOGADOS QUE INVESTIGAN FRAUDES FINANCIEROS, Y PROFESOR DE FINANZAS EN LA UNIVERSIDAD DE TEXAS
“La siguiente pregunta es qué tan amplio será el efecto de contagio que esto tendrá en otros intercambios y dónde pueden ocurrir las próximas pérdidas potenciales.
“Por lo general, hay muchas garantías cruzadas. Entonces, ¿en qué medida cuando tienes una entidad importante como esta que se cae, todos los activos vinculados a ese intercambio FTX se caen? Es una especie de gran crisis financiera. Tienes personas que tienen sus custodios o activos relacionados con FTX Podría causar que alguien más se caiga.
“Tienes una falta de confianza en el área de las criptomonedas, por lo que no sabes si alguien más estará en bancarrota y es posible que no obtengas tus criptomonedas (de otros jugadores). Los inversores podrían retirar sus criptomonedas de los intercambios y ponerlas en la cadena de bloques Entonces esto eliminaría una gran cantidad de garantías cruzadas, una gran cantidad de apalancamiento en el sistema, presionaría a la baja los precios de las criptomonedas y podría causar que otros jugadores quiebren, por lo que esto podría ser como una crisis financiera en el espacio de las criptomonedas.
“Parece que a Alameda le faltan obligaciones por una suma de muchos miles de millones de dólares. Eso significa que le deben a alguien miles de millones de dólares. Entonces, esas partes, ya que experimentaron pérdidas, podrían causar que eliminen a otras entidades y esas entidades podrían eliminar otras entidades. Tiene un incentivo para quebrar básicamente a todas las contrapartes, desea eliminar el riesgo de la contraparte, como si quisiera salir de cualquier operación de derivados que haya realizado. Invierte todo en efectivo. Así que puede estar vendiendo bitcoin o otra criptografía para recaudar efectivo. Eso ejerce una presión a la baja sobre la criptografía.
Compilado por el equipo de noticias de última hora de Global Finance & Markets; Editado por Richard Chang
